Что важно банку и инвестору?

На этой странице мы коротко описали ключевые моменты, которые важны банку и инвестору при принятии решения о кредитовании или инвестировании.

Важно понимать, что инвестор инвестирует не в бизнес-план, инвестор инвестирует в команду и проект (или в частном случае в конкретного управленца), бизнес-план является описанием инвестиционного проекта, то есть презентационным материалом.

Аналогичная ситуация и с кредитованием: важно понимать, что банк дает кредит не «в бизнес-план» и не «под бизнес-план», банк дает деньги конкретному человеку, конкретной компании под конкретный инвестиционный проект.

Отсюда следует важный вывод: успех в привлечении инвестиций или получении кредита зависит от бизнес-плана во вторую очередь, в первую очередь зависит от того, сможет ли команда управленцев (или в частном случае: управленец) убедить инвестора вложить в них (или в него) деньги. Бизнес-план в данном случае выступает как «помощник», первой скрипкой выступает инициатор проекта. И деньги вкладывают в первую очередь в инициатора проекта, то есть в команду.

НО! Тем не менее – бизнес-план все равно нужен. Потому, что именно на основании того, как все расписано в бизнес-плане – инвестор или сотрудник банка будет принимать решение о финансировании проекта.

Часть №1. Ответы на какие вопросы инвестор ожидает увидеть в бизнес-плане?

Первое, на что обращает внимание инвестор – это финансовая составляющая:

  1. Сколько денег я должен вложить в проект? (подразумевается объем его инвестиций);
  2. На что именно пойдут мои инвестиции? (то есть куда, на какие статьи затрат);
  3. Какие будут доходы и расходы бизнеса? (скорее здесь речь идет не о доходах и расходах, а о денежном потоке в целом. Это нужно, что бы инвестор увидел, сколько в итоге бизнес будет приносить ежемесячно);
  4. За какой срок мои инвестиции окупятся и насколько проект рентабелен? (Эти два показателя в дополнение к другим показателям показывают, насколько проект привлекателен с точки зрения инвестиционного анализа);

Второе, на что будет смотреть инвестор – это есть ли перспектива данного проекта с точки зрения рынка:

  1. Насколько большой рынок?
  2. Как много клиентов готовы вам платить реальные деньги?
  3. Кто еще на этом рынке работает и как они удовлетворяют те же потребности клиентов?
  4. Чем ваше решение проблем клиента лучше, чем решение конкурентов?

Третье, на что будет смотреть инвестор – это команда и ее опыт:

  1. Кто будет реализовывать проект?
  2. Насколько вы опытны в этом бизнесе?
  3. Насколько вы опытны в бизнесе в целом?

(В данном вопросе инвесторы очень часто просят показать перечень проектов, которыми вы управляли и которые вы запускали – то есть по сути дела – ваше резюме, как управляющего бизнесом).

Четвертый важный пункт – это стратегия выхода инвестора из бизнеса:

(не все инвесторы этим обеспокоены, но по мере того, как культура инвестирования развивается, таких инвесторов становится все больше и больше. Потому, что появляется все больше и больше профессиональных инвесторов – то есть тех, кто инвестирует на системной основе. Любая инвестиция имеет начало и конец. Поэтому инвестор, который инвестирует во многие проекты, часто задается вопросом о том, как он будет выходить из проекта).

  1. Как я буду выходить из проекта?
  2. Смогу ли я продать свою долю бизнеса с премией?
  3. Когда я буду выходить из проекта (по времени или по достижении определенных показателей)?

Пример.

В качестве примера приведем пример вымышленного бизнеса, в резюме бизнес-плана которого есть ответы на все эти вопросы. И вы увидите, что когда есть все эти ответы – то принять решение о том, инвестировать в бизнес или нет - становится гораздо легче.

Резюме бизнес-плана Проект «Салон красоты на станции метро «Преображенская площадь»

Резюме финансовых показателей:

  1. Для запуска проекта нужно 10 млн. руб.
  2.  Из них:
    1. 5 млн. руб. – оборудование салона красоты,
    2. 2 млн. руб. – ремонт и обустройство помещения,
    3. 1,5 млн. руб. – запас денежных средств до момента выхода бизнеса на прибыльный уровень,
    4. 1,5 млн. руб. – вложения в первоначальный маркетинг и развитие.
  3. Ежемесячный доход составит 1 млн. руб. (в бизнес-плане расписано детально по отдельным продуктам и месяцам).
  4. Ежемесячные расходы составят 500 тыс. руб. (в бизнес-плане расписано детально по отдельным статьям затрат и по месяцам).
  5. Ежемесячный денежный поток составит 500 тыс. руб. (с учетом уплаты налогов).
  6. Срок окупаемости инвестиций составит: 20 месяцев с даты открытия салона красоты;

Резюме анализа рынка:

  1. Объем рынка услуг салонов красоты на м. Преображенская площадь составляет: 150 тыс. человек в возрасте от 20 до 40 лет и с доходом выше среднего, в денежном выражении объем рынка составляет 100 млн. руб., маркетинговое исследование показало, что рынок растет в среднем на 13% в год.
  2. В окрестностях м. Преображенская площадь работает 27 салонов красоты и парикмахерских. (полный анализ конкурентов приведен в разделе «Анализ конкурентов»);
  3. Наш салон красоты будет отличаться: [здесь надо указать перечень отличий]
  4. Поток людей мимо салона красоты составит 50 тыс. человек в день (рядом есть станция метро, бизнес-центр, рестораны, центр досуга для детей).

Команда управленцев и бизнес-модель:

  1. Проектом будет заниматься Иванова Светлана Васильевна, 35 лет.
  2. Иванова С.В. владеет 2 салонами красоты в г. Москва, сейчас планируется открывать третий.
  3. Опыт работы в салонном бизнесе – 10 лет. Последние 5 лет – собственные салоны красоты, до этого администратор и управляющий таких салонов красоты, как «Салон красоты №1», «Салон красоты №2».
  4. Есть опыт запуска салонов красоты с нуля, опыт развития действующих салонов красоты, опыт управления.

Преимуществом данного проекта является то, что им будет заниматься опытный управляющий (10 лет опыта), и это не новая бизнес-модель, она уже обкатана в других успешно действующих салонах красоты.

Условия финансирования и график возврата средств инвестору:

  1. Условия финансирования: 50/50, с распределением доли собственности в пропорции 70/30.
  2. График возврата средств инвестору следующий: [здесь нужно привести предполагаемый график возврата средств инвестору];
  3. Условия выхода инвестора из проекта: [здесь нужно описать возможные условия выхода инвестора, например, продажа доли или какой-либо другой способ].

Мои комментарии №1:

Такое описание проекта с одной стороны дает ответы на все вопросы инвестора. С другой стороны – прочитав такое резюме бизнес-плана, лично мне хочется вложиться в такой проект.

Причин тому несколько:
a) первая – я вижу перед собой опытного человека (опыт виден в описании опыта, а также в том, как человек описывает свой проект),
b) второе – я вижу, что инициатор проекта понимает мои потребности как инвестора, значит, человек настроен на хорошую продуктивную работу, и мы с ним договоримся,
c) третье - это просто – инициатор проекта все просчитал: и финансы, и рынок – все понятно.

И у инициатора проекта есть детальный бизнес-план, куда можно заглянуть и проверить все расчеты. И, наконец, последнее – инициатор проекта реалист. Он не запускает «новый гугл», он делает простой понятный бизнес, и мне как инвестору эта бизнес модель понятна.

Мои комментарии №2:

Такое описание проекта не получится сделать «слету». На первом этапе нужно будет сделать детальный бизнес-план, подробные финансовые расчеты. А на втором этапе нужно будет вывести резюме - как выжимку из бизнес-плана. Кстати, не обязательно оформлять так сухо, как я привел выше. Можно сделать красочную презентацию, в которой оформление будет на порядок лучше, а содержание именно такое, какое я указал выше. Так даже будет лучше.

Посмотрите пример бизнес-плана для привлечения инвестиций

 

 

Что бы заказать детальный бизнес-план оставьте заявку или позвоните по телефону:
+7 (495) 409 47 11 или +7 (925) 389 39 14
Наши аналитики ждут вашего звонка.


Часть №2. Что важно банку?

Давайте разделим вопрос «Что важно банку?» на две составляющие.

Первая – требования банка к заемщику.

Требования простые. Бизнес должен функционировать. На стартапы или компании, которая зарегистрирована 2 недели назад, деньги дают очень неохотно. Второе требование – должен быть залог. Третье требование – инициатор проекта должен вложить не менее 20% - 30% собственных средств.

Как это сделать:

  1. Вы можете купить действующий бизнес (действующее ООО, ЗАО или ОАО), которое работает уже 2-3 года, и у которого хорошие обороты.
  2. Если кредит вы берете на покупку оборудования, то оборудование, естественно, пойдет в залог.
  3. Третье, если вам нужно 100 млн. рублей, то вы должны вложить минимум 20 – 30 млн. рублей собственными средствами. (это не обязательно должны быть деньги, это могут быть здания, сооружения, земля, какие-то постройки – на эту сумму. Естественно, все должно быть подтверждено документально).

Важно понимать: удовлетворение этим требованиям не означает, что вам тут же дадут кредит. Это означает, что вас начнут рассматривать как заемщика.

Если вы удовлетворяете всем этим требованиям – вот тогда вам нужен бизнес-план для подачи в Банк.

Второе – что Банк хочет увидеть в бизнес-плане?

Мы уже несколько раз успешно защищали бизнес планы на кредитных комитетах и на предварительных обсуждениях проектов в банках. Это дало нам понимание того, что на самом деле важно сотрудникам банка, когда они смотрят на проект.

Банку важно увидеть ответы на следующие вопросы:

  1. Сколько денег он должен предоставить – то есть выдать в виде кредита.
  2. Второе – какая сумма из этого пойдет на основные средства (оборудования, здания, автомобили и т.д.), а какая на оборотные средства (на текущие расходы технологического цикла, когда бизнес еще не начал производить продукцию).
  3. Третье – чем будут покрываться (каков залог) на кредит на основные средства и каков залог на оборотные средства.
  4. Четвертое – каковы показатели эффективности проекта в целом: с учетом схемы финансирования и без учета схемы финансирования. (NPV, IRR, Срок окупаемости, ROI)
  5. Пятое – Будет ли у проекта рынок и спрос на продукцию? Если да – то где это написано и как доказано?
  6. Шестое – Обоснованы ли объемы продаж? И цены на продукцию? Если да, то, чем и какими исследованиями?
  7. Седьмое – Чем обоснованы сумы инвестиционных вложений? Где контракты на оборудование, транспорт, сметы на строительство?
  8. Восьмое – Чем обоснованы расходы? Где договоренности с поставщиками, подрядчиками? Где их коммерческие предложения и предварительные контракты?
  9. Девятое – Опыт руководителей. Справятся ли они с таким проектом и смогут ли наладить работу предприятия?

 

Пример бизнес-плана инвестиционного проекта: кинотеатр

 

 

Пример бизнес-плана инвестиционного проекта: строительство склада

 

 

Выводы:

Как видите, бизнес-план для подачи в Банк или Инвестору – очень сложный. Много нужно обосновывать. Много нужно считать. Все нужно грамотно оформлять. Каждая цифра должна быть подтверждена маркетинговыми исследованиями или контрактами с поставщиками, с клиентами… КАЖДЫЙ раздел бизнес-план сотрудник банка СМОТРИТ.

Это их работа. Задача сотрудников банка – ЗАВАЛИТЬ ВАШ БИЗНЕС-ПЛАН. Не потому, что они не хотят выдать вам кредит и не потому, что они плохие, и не потому что они плохо к вам относятся. Просто они хотят выявить ВСЕ риски и узкие места.

Поэтому, когда готовится бизнес-план для банка, то первое – он должен соответствовать формальным требованиям банка. Второе – в нем должны быть даны ответы на 9 пунктов, которые указаны вверху.


Наша вам рекомендация:

Для серьезного проекта мы не рекомендуем составлять бизнес-план самостоятельно. Просто есть риск того, что вы что-то не учтете, и в итоге – время потратите, и, может быть, репутацию.

Лучше заказать у нас – просто так вы и время сэкономите, и получите гарантировано нужное качество работы.

Powered by ChronoForms - ChronoEngine.com